Como calcular a relação preço-lucro das ações
Ao investir em ações, a relação preço / lucro (relação PE) é um indicador muito importante que pode ajudar os investidores a avaliar o nível de avaliação de uma ação. Este artigo introduzirá em detalhes o método de cálculo da relação preço / lucro e combinará tópicos populares e conteúdo quente nos últimos 10 dias para ajudar os leitores a entender melhor esse conceito.
1. Definição de relação preço-lucro
A relação preço / lucro (PE) é a razão entre o preço das ações e os ganhos por ação (EPS). Reflete o preço dos investidores que estão dispostos a pagar por cada unidade de renda e é um indicador importante para medir a avaliação de uma ação.
2. Fórmula de cálculo para lucros de preços-lucros
A fórmula de cálculo para a relação preço-lucro é a seguinte:
| fórmula | ilustrar |
|---|---|
| Relação preço-lucro = preço / lucro por ação (EPS) (EPS) | O preço das ações refere -se ao preço atual de mercado e os ganhos por ação referem -se ao lucro líquido da empresa nos últimos 12 meses dividido pelo capital total de ações. |
3.
A relação preço / lucro pode ser dividida em três tipos: relação preço / lucro, índice de preço / lucro dinâmico e relação preço / lucro de rolamento:
| tipo | ilustrar |
|---|---|
| Razão P/E estática | Com base no lucro por ação nos últimos 12 meses. |
| Razão P/E dinâmica | Calculado com base no lucro previsto por ação nos próximos 12 meses. |
| Razão P/E | Com base no cálculo do lucro por ação nos últimos 4 trimestres, também conhecido como a relação preço-lucro de TTM. |
4. Aplicação prática da relação P/E
A relação preço / lucro pode refletir o nível de avaliação do estoque. De um modo geral, os estoques com índices P/E mais baixos podem ser subvalorizados, enquanto os estoques com taxas P/E mais altas podem ser supervalorizadas. No entanto, o nível da relação P/E também precisa ser julgado de forma abrangente com base na média da indústria e no crescimento da empresa.
Por exemplo, a indústria de tecnologia geralmente é maior porque o mercado espera que cresça mais rápido no futuro; Embora a indústria tradicional seja geralmente menor porque seu espaço para crescimento é limitado.
5. A relação entre tópicos populares e relação preço-lucro nos últimos 10 dias
Recentemente, as bolsas de valores globais flutuaram significativamente, especialmente os índices de preço / lucro dos estoques de tecnologia e novos estoques de energia mudaram significativamente. Aqui estão alguns tópicos quentes dos últimos 10 dias:
| Tópicos quentes | Alterações na proporção de preços / lucros de ações relacionadas |
|---|---|
| Fed Taxa aumentam as expectativas | Os estoques de tecnologia com alta relação preço / lucro geralmente caíram, e o sentimento de aversão ao risco de mercado aquecido. |
| Novo crescimento de vendas de veículos energéticos | A proporção de preço-lucro de novas empresas de veículos energéticos, como a Tesla, permanece alta, refletindo as expectativas otimistas do mercado para seu crescimento futuro. |
| A indústria de semicondutores é curta | A relação preço-lucro de empresas de semicondutores como o TSMC aumentou, e o mercado está otimista sobre sua lucratividade a longo prazo. |
6. Limitações da proporção P/E
Embora a relação P/E seja um importante indicador de avaliação, também possui certas limitações:
Portanto, quando os investidores usam a relação preço / lucro, eles também precisam realizar uma análise abrangente com base em outros indicadores financeiros e características do setor.
7. Resumo
A relação preço / lucro é um indicador principal no investimento em ações. Ao calcular a proporção do preço das ações e os ganhos por ação, os investidores podem ajudar a julgar o nível de avaliação de uma ação. No entanto, a relação preço / lucro não é onipotente. Os investidores precisam combinar vários fatores, como antecedentes do setor e crescimento da empresa para tomar decisões de investimento mais científico.
Espero que este artigo possa ajudá-lo a entender melhor os métodos de cálculo e os cenários de aplicação da relação preço / lucro. Se você tiver outras perguntas, deixe uma mensagem para discutir!
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